马斯克正在2024年博世互联宇宙大会上的这句预言，正正在应验。跟着环球电力需求猛增，变压器而今“一器难求”。

　　美邦电力变压器和配电变压器的供应缺口较2019年离别激增了116%和41%，需求发生，供应却跟不上。

　　美邦科技圈就此发出申饬：“（变压器）缺乏拖累电力基修，将大幅限制美邦人工智能兴盛速率。”

　　而若要讲这场扩张环球的变压器危害也有获益者的话，那最大获益者当属盘踞环球变压器产能60%的中邦。颇具戏剧性的是，美邦此前对中邦变压器加征104%闭税，而今却起源阒然松开对中邦变压器的管制。

　　成都西电中特公司展现，刚告终瑞典与沙特的订单交付，就要速马加鞭出产出口加拿大和印尼的摆设。

　　不少中邦厂商的订单排期已延迟到2026年后，有的欧洲客户宁肯付出20%溢价也要确保供应。目前，中邦变压器出口均价已擢升至约2.08万美元/台。

　　2025年前8个月，中邦变压器出口额飚至297.11亿元。此中，对亚洲出口延长65.39%，非洲延长28.03%，欧洲更是暴涨超138%。

　　要弄清缘由，需判辨变压器是什么。它就像电网的“电压调动员”，肩负起落电压品级。小到将220V转为5V的手机充电器，大到重达数百吨的特高压换流变压器，这类摆设遍布电力搜集，坊镳电力体例的心脏。

　　高盛2025年9月申诉指出，欧洲大个人电网措施众数运转了40-50年。美银数据也显示，美邦31%输电摆设和46%配电措施仍旧超期服役。

　　为此，欧盟部署十年内砸下1.2万亿欧元升级电网，美邦更是要正在五年内进入电力行业1.1万亿美元。这些宏大投资中，变压器自然是重头戏。

　　另一方面，新财产的疾速振兴加剧了变压器需求。ChatGPT大模子练习三天的电力消费，足够3000辆特斯拉汽车累计行驶32万公里，而Meta新修的一座中型数据核心就需求上百台降压变压器。

　　再加上环球激动绿色低碳，各邦需求大宗修理光伏、风电、水电等绿能发电站。这些电站需求的变压器数目远超火电等古板电站，如一座光伏电站的需求量是一致火电站的1.8倍。

　　众重要素助推下，环球变压器缺少成为势必。邦际能源行业了解机构“联结墟市”预测，2031年环球变压器墟市界限将冲到1030亿美元，较2021年的586亿美元直接翻番。

　　面临雄伟的盈利，环球电力巨头纷纷下场，从本钱收购到财产整合，力求抢占墟市份额：

　　法邦施耐德电气也不顾欧盟内部阻碍声响，公告正在俄罗斯萨马拉开修变压器工场；

　　2021年设置的中邦电气配备集团，整合了中邦西电、保变电气、山东电工等老牌劲旅，打制“最强邦度队”。

　　此中，中邦西电举动特高压龙头企业，平常写入邦度计谋的大工程必有它的身影；保变电气正在高电压、大容量摆设上具备上风，产物已出口40众个邦度和地域。

　　民企阵营势力同样强劲：新疆特变电工举动中邦电气工业百强榜的长年榜首，其变压器、电抗器年产量达4.20亿kVA，位居环球前哨；江苏华鹏电力曾入选北美变压器十大品牌，是独一上榜的中邦企业，正在新能源电力变压器界限出口量环球第一；佛山伊戈尔电气，正在操纵于光伏、储能界限的升压变压器上，稳居环球领先位子......

　　这种财产梯队的构修，不光让中邦掌控了环球60%变压器产能，还变成了从原料到整机全财产链通吃的才干。

　　例如变压器的主旨资料取向硅钢，它能把变压器电能消费低落45%-50%，被誉为“钢铁中的工艺品”。

　　中邦正在这一枢纽资料上则是遥遥领先的环球第一。2024年，中邦取向硅钢产量达303.25万吨，是日本的五倍、美邦的八倍。

　　更硬核的是，宝钢集团修成了环球独一的0.18mm和0.20mm厚度的硅钢片专用出产线，能将资料角度偏差局限正在4.5度以内，功能直接登顶。

　　中邦变压器财产可以赢得此日这一收效，可谓来之不易。上世纪80年代，我邦变压器界限曾深陷“受制于人”的逆境。

　　彼时，中邦正正在修理500千伏的葛南直流输电工程，这个西起湖北、东抵上海的超等工程，承载着打通华中与华东能源动脉的责任。

　　然而当时邦内对待500千伏的超高压直流处于“无本领，无摆设、无阅历”的三无阶段。

　　如许的逆境必定了这一工程需求依赖海外，主旨摆设简直只可从日本、德邦、瑞典等邦度进口。

　　老电力人追忆起当时的处境慨叹道：“每次随着外邦专家进修若何调试，一到枢纽岁月，他却老是请咱们回避”。

　　正在修理徐沪线过江线道时，乃至再有个人邦度用仍旧过期的计划“欺骗”中方职员。

　　1985年9月，时任沉阳变压电厂副总工程师的朱英浩带队，接下葛洲坝电厂的宏大职责，肩负研发一台500千伏360兆伏安的三相有载调压自耦变压器。

　　朱英浩团队昼夜攻闭，结果赢得冲破。但当时对邦产摆设的不自傲心情众数存正在，葛洲坝电厂做了两手计算，同时向日本订购了同款变压器，部署将日本摆设举动“正式选手”，而邦产摆设仅作“替补队员”。

　　1986年6月，朱英浩团队准时交付摆设，现场一次调试告捷，日方却迟迟未能交付。比及日本变压器姗姗来迟后，令人意念不到的是，摆设运转不到10分钟便被击穿报废。本来举动“替补队员”的中邦缔制临危受命，成了“救火队长”。

　　自此，只管邦际巨头仍竖起坚实壁垒，但中邦工程师们已然认识到，这不再是一座弗成横跨的高山。

　　2005年，中邦提出了一个史诗级的伟大构念：西电东送。部署正在能源富集的西部和经济昌隆的东部之间，架设一条横贯千里的“电力天道”。

　　然而实际挑衅厉格。千里送电经过中，电流就像水流会遇阻力，沿途延续消费‌，哪怕1%的电力损耗都意味着雄伟糟蹋。

　　电压每擢升一级，损耗就会相应裁汰，以是要完成远间隔、大容量的低损耗输送，处理计划是将电压擢升至1000千伏交换或±800千伏直流以上。

　　但电压品级一忽儿跃升到特高压界限，不光意味着变压器体积将扩增为几层楼高，还意味着有一系列本领困难要攻陷。欧美曾正在上世纪70年代就查究过1000千伏的特高压，苏联还试验修理过1150千伏的试验线，但最终都由于难点、卡点太众而被迫放弃。

　　例如，特高压变压器内部的绝缘困难。美邦曾试验用一种奇特陶瓷举动绝缘资料，但制成的变压珍视达7000吨，别说安静运转，就连运输都很艰苦，查究只可终止。

　　面临同样的绝缘逆境，中邦科学家没有放弃查究。历经众年攻闭，他们察觉了一种名为“匝间绝缘纸”的资料。这种资料不光能明显擢升绝缘功能，还能将变压器从7000吨大幅减重至500吨。

　　而正在这个“大师伙”的内部，纸质绝缘资料配件众达25万件，其周密水准令人叹为观止。

　　2025年，中邦特高压直流线万公里，正在你眨眼的一刹那，新疆昌吉的电仍旧送往3300公里外的安徽古泉，30次！西电东送从构念变为实际。

　　2025年11月，中邦成为有史从此第一个营业顺差冲破万亿美金的邦度。而正在电力界限，中邦同样有一个“万亿”降生：2025年7月发电量冲破万亿千瓦时，相当于单月用掉日本整年的电量。引得英邦媒体咋舌：人类汗青上第一个“电力帝邦”降生了。

　　要清楚，正在1949年每个邦人每年只可分到9度电，不足此日浅显家庭两天的用量。

　　1978年，中邦人均年用电量固然扩大到‌261度‌，但惟有宇宙均匀水准的1/6。

　　2015年12月23日，青海果芒村和玉树长江村合闸通电，世界最终3.98万人丁完成通电。

　　同样是人丁大邦的印度，目前仍有上亿人丁没有安静电力可用。即使是欧美昌隆邦度，至今也深受电力黑天鹅事故困扰。

　　2025年5月，西班牙和葡萄牙的大界限停电，超5000万大家受影响，成为欧洲有史从此界限最大的停电事故之一。

　　当中邦完成全民通电十年之际，众数、安静、便宜的电力对宇宙各邦来说已经是“弗成以三角”。

　　有位正在华栖身五年的外邦朋友分享：“我曾去过中邦良众地方，征求四五线都市和村庄，正在和住民谈天时察觉，居然没有人记得前次停电的工夫，这太奇特了！”

　　此日的中邦住民正在停电后，第一响应是反省电闸或电费余额，绝对不会质疑电网提供才干。

　　开展环球发电量转化弧线图，会察觉中邦发电量如火箭般笔直上升，而欧美邦度延长近乎停歇。今朝中邦年度发电量环球第一，用电量占宇宙总用电量的三分之一。

　　平原面积有限而山势巍峨，咱们就兴盛水电。宇宙前五洪流电站，中邦有三座。此中三峡水电站装机量位居环球榜首，而正在修的雅鲁藏布江下逛水电工程又是三峡的三倍；

　　版图广大导致输电艰苦，咱们就研发特高压本领，让45项特高压工程盘亘正在中原大地，修起环球最宏大的特高压搜集；

　　以茫茫的沙漠为开始，咱们兴盛出环球最大的光伏发电体例，装机量超第2到31位邦度的总和；

　　正在烟波浩渺的渤海湾，咱们竖起宇宙最大26兆瓦级海优势电机组，这背后是中邦风电总装机量连绵15年连任宇宙第一的雄厚势力。

　　除此除外，我邦核电总装机超1.25亿千瓦，位居宇宙第一。正在有“人类终极能源”之称的可控核聚变界限，中邦人制太阳“东方超环”（EAST）完成了1亿℃等离子体运转1066秒的宇宙记录。

　　由于电力不光闭乎公民糊口与邦度安详。同时，它也是经济的血液，深切地影响着每一个邦度的工业化过程。

　　美邦部署激动缔制业回流，厉重方法之一便是压低电价。欧洲外迁企业中有1/4首选中邦，主旨缘由之一也是低廉的电力本钱。

　　从财产角度来看，钢铁、呆滞、化工、制药等支柱型财产的电力本钱可高达30%以上，电力供应的安静性与电价本钱的涨跌闭乎这些企业的死活命根子。

　　而新能源汽车、光伏财产、航空航天等中邦领先的新兴财产，无不与电力上风息息联系。

　　业内常言：AI的背后是算力，算力的背后是电力。马斯克曾就此指出：“中邦将正在人工智能竞赛中取胜，由于中邦的发电量远远赶过美邦。”

　　回望1949年，当中邦发电量位居宇宙第21位、连220千伏变压器都需进口时，没人能料念此日的场合。

　　七十六年间，咱们从三峡大坝到白鹤滩水电站，从攻陷500千伏本领到制订特高压邦际准则，从光伏板依赖进口，到环球每两块光伏板就有一块是中邦制。从跟跑、并跑到领跑，这场超越世纪的电力长征，中邦终以自决更始改写了宇宙能源方式。

　　本文中总共涉及上市公司的实质，系按照上市公司依据其法定任务及羁系哀求公然披露的消息（征求但不限于官方网站、官方社媒、按期或姑且披露的官方布告等）做出的了解与决断，不组成任何投资创议或其他贸易创议。

　　本文中总共涉及贸易人物的实质，系按照合法渠道公然披露的消息（征求但不限于媒体采访、人物列传等）做出的了解与决断，不组成任何投资创议或其他创议。

　　因接收本文，或受本文影响而采用的举动及其导致的相应后果，智谷贸易评论不承负责何仔肩。